A retirada do mercado e a possibilidade de recessão estão levando mais consultores financeiros a procurarem outras opções.

Com a retomada dos mercados em reação às medidas cada vez mais incisivas do Federal Reserve para combater a inflação, os consultores financeiros estão dedicando maior atenção às opções de investimento alternativas.

“De acordo com Devin Iafelice, vice-presidente de mercados privados da First Trust Portfolios, acredita-se que a performance do mercado financeiro nos últimos 10 anos não reflete necessariamente como serão os próximos 10 anos.”

A importância do espaço alternativo é agora essencial e primordial para todos, afirmou. O portfólio tradicional 60-40 está passando por dificuldades significativas.

Iafelice participou de uma discussão em um evento virtual chamado InvestmentNews RIA Lab na quinta-feira, que abordou investimentos alternativos.

“Temos mantido um perfil conservador por um longo tempo em nossa loja, e estamos buscando expandir para o mercado de alternativos”, afirmou Chuck Failla, fundador e CEO do Sovereign Financial Group, que liderou a conversa no painel.

Auxiliar profissionais como Failla está se tornando cada vez mais comum na área de tecnologia e plataformas, facilitando o acesso dos investidores a diferentes tipos de investimentos alternativos. No entanto, juntamente com essa evolução no acesso surgem novas opções e desafios para os conselheiros.

Por exemplo, ao tratar de investimentos alternativos com os clientes, é necessário discutir questões como taxas, liquidez e disponibilidade em geral.

Abby Rosen, parceira da Regent Atlantic, afirmou que as pessoas estão em busca de algo distinto em relação aos mercados públicos.

“Esta ferramenta é apenas uma parte de um conjunto e pode não ser adequada para todos os clientes”, explicou Rosen. “Alguns preferem ter dinheiro disponível. Não existe uma solução perfeita, mas aqui podemos auxiliar na construção de um conjunto de opções que podem levar a essa solução ideal.”

Travis Conlan, diretor regional sênior da Hines Securities, mencionou que a disponibilidade de liquidez pode ser um fator determinante para diversos investidores.

“Opções têm sido mal vistas no passado devido à falta de liquidez”, afirmou. “No entanto, atualmente, observamos corretores-dealers, RIAs, todos adotando-as. Em tempos de mercados em baixa, elas se destacam como uma excelente alternativa.”

Conlan notou que metade da doação da Universidade de Michigan é destinada a investimentos não tradicionais.

Ele afirmou que as pessoas mais inteligentes, pelo menos teoricamente, têm utilizado algoritmos há bastante tempo.

Iafelice recomendou não priorizar excessivamente a liquidez ao considerar investimentos alternativos.

Ele mencionou a importância de questionar se um investimento é verdadeiramente considerado alternativo ao avaliar ativos líquidos.

Conlan concordou em assumir o comando das cotas de investimento imobiliário comercializadas, em contraste com as versões não negociadas menos líquidas. Ele questionou se um FII negociado é realmente uma escolha viável, concluindo que não o é.

Conlan mencionou que, geralmente, a facilidade de vender um ativo rapidamente é contrabalanceada pelo aumento da instabilidade nos preços.

Em relação às taxas, o moderador Failla destacou: “Estamos plenamente cientes da questão das taxas”, enquanto os participantes da mesa afirmaram que os investidores devem estar preparados para desembolsar um valor maior por outras opções.

“Segundo Iafelice, a questão não é simplesmente reduzir as taxas a todo custo. O que importa é o equilíbrio entre custo e valor, e os investidores devem se concentrar no retorno líquido. Tudo se resume ao valor. Não há uma abordagem única que se deva seguir quando se trata de taxas.”

O Rosen concordou ao afirmar que não se trata apenas de reduzir custos, mas sim de buscar algo que não está disponível internamente.