Cathie Wood anuncia a criação de um novo fundo de investimento na plataforma de robo-advisor Titan Invest.
O fundo mais recente da Cathie Wood’s ARK Investment Management está sendo oferecido apenas para investidores de varejo através do aplicativo de investimento digital Titan Invest.
O ARK Venture Fund, em operação desde fevereiro, fará investimentos em empresas iniciantes no setor de tecnologia, tanto privadas quanto públicas. O investimento mínimo exigido é de US$ 500, com uma taxa de gestão de 2,75% e uma taxa total de despesas estimada em 4,22%. Não há cobrança de taxas de juros ou de carregamento no fundo.
O fundo possui uma alocação de 70% em empresas privadas e 30% em empresas públicas como parte de seu portfólio alvo. Não haverá taxas extras de plataforma cobradas pela Titan, mas a receita será gerada através da retirada de uma parte dos fluxos para o fundo ARK.
“ARK Invest foca principalmente na inovação impulsionada pela tecnologia, não só em suas abordagens de pesquisa e investimento, mas também em seus produtos e serviços”, afirmou Wood em um comunicado.
Enquanto atualmente somente investidores de varejo no Titan têm acesso ao fundo de risco, a ARK planeja disponibilizá-lo no futuro para consultores de investimento registrados, escritórios familiares e investidores institucionais, conforme reportado pelo Wall Street Journal.
Segundo Joe Percoco, co-fundador e co-CEO da Titan Invest, o produto pode superar os altos requisitos mínimos de ativos normalmente necessários para investir em empresas privadas por meio de capital de risco, atuando como um fundo de intervalo.
Ao longo da história, os investidores individuais foram bastante negligenciados pelas empresas de capital de risco. Em vez de analisar cuidadosamente e entrar em contato com esses investidores, eles costumam investir grandes quantias de dinheiro sem considerar as necessidades dos investidores menores. Isso levou a uma exclusão de toda uma população de participar de investimentos em algumas das empresas mais famosas do Vale do Silício, até que essas empresas abrissem seu capital ao público.
Os fundos intervalos estão se tornando mais populares entre os consultores financeiros, porém possuem menor liquidez em comparação com os fundos mútuos, o que limita a capacidade dos investidores de retirarem seu dinheiro conforme desejam. Segundo o Journal, a ARK pretende disponibilizar resgates trimestrais correspondentes a 5% do valor dos ativos líquidos do fundo.
Titan pretende fornecer educação detalhada sobre o produto e não irá sugerir a estratégia para todos os investidores, afirmou Percoco. A participação será opcional e os investidores terão que escolher participar, em vez de ter seus ativos de portfólio alocados automaticamente para o fundo de risco.
A colaboração com a ARK representa a mais recente iniciativa da Titan para diversificar além do que a Percoco descreve como os produtos de investimento convencionais oferecidos por outras empresas. Recentemente, a Titan introduziu investimentos em imóveis e crédito privado, além de apoiar também investimentos em criptomoedas.
A Titan Invest foi fundada em 2018 e tem $792 milhões sob gestão, conforme seu último formulário ADV arquivado. A empresa de consultoria financeira completou uma rodada de financiamento de $58 milhões em 2021, resultando em um aumento total de $75 milhões.
Ele consistentemente se destacou em relação a outros serviços de investimento automatizados, principalmente durante a queda causada pela pandemia em 2020, de acordo com um estudo da Condor Capital (anteriormente Backend Benchmarking). Entretanto, análises recentes da Morningstar consideraram a Titan como um dos robo-advisors menos atrativos devido aos custos mais altos e à transparência reduzida.
Os investidores de varejo consideram que os custos são justificados para ter acesso a estratégias exclusivas oferecidas por consultores digitais, como os produtos da Apollo Global Management, do Carlyle Group e, recentemente, da ARK, conforme mencionado por Percoco.
A empresa pretende ampliar a visibilidade e o alcance da plataforma Titan Invest ao firmar parceria com Wood, um nome de grande destaque, além de aumentar a variedade de produtos disponíveis. Durante a pandemia de COVID-19, Wood e ARK se destacaram devido ao desempenho positivo dos ETFs da empresa.
Percoco afirmou que, para se tornar a melhor empresa de gestão de riqueza de todos os tempos, é necessário contar com parceiros de excelência.
Entretanto, as estratégias de investimento de Wood têm enfrentado dificuldades recentemente. O principal fundo de inovação da ARK teve um desempenho inferior a 60% este ano e caiu 70% em relação ao seu pico nos últimos 52 semanas em novembro, conforme relato da CNBC. Em julho, Wood encerrou um de seus fundos de investimento negociados em bolsa, marcando a primeira vez que seu ARK Investment Management desistiu de um ETF.
O financiamento de capital de risco para startups de tecnologia está em declínio, com organizações influentes como a YCombinator alertando os fundadores para se prepararem para tempos difíceis, em meio a uma queda mais ampla no mercado.
Outras duas startups do consultor de tecnologia financeira conseguem obter financiamento mesmo com a redução dos investimentos em tecnologia.
