Quando o Índice S&P 500 atingiu sua baixa de 12 de outubro de 2022 em 20%, o 14º mercado de urso desde a Segunda Guerra Mundial foi oficialmente encerrado. O clima que o substituiu pode ser descrito como sendo de bezerro de touro: pouca alegria pelos ativos característica de um mercado maduro de touro, assim como preocupações com a inflação contínua, recessão possível e várias questões geopolíticas.
Um mercado de touro é sempre preferível à alternativa, pois pode influenciar positivamente o humor e o estado mental de investidores. Mensalmente, declarações de lucro, em vez de prejuízo, podem alegrar os investidores. Estes também estarão mais inclinados a aceitar as sugestões de um conselheiro. Portanto, conselheiros devem usar esta onda de positividade para direcionar os clientes para ações que os beneficiarão a longo prazo, mesmo quando o mercado de touro eventualmente começar a cair.
Método para aperfeiçoar a aprendizagem
Jeff Benjamin recentemente relatou que isso não significa necessariamente alterar a estratégia de investimento ou mesmo os investimentos. Um conselheiro com quem ele conversou esclareceu que uma tendência de mercado positiva pode colocar os clientes em um melhor humor para seguir o conselho deles recebido ao longo do tempo. Para aqueles próximos à aposentadoria, o conselho é economizar e investir mais.
Embora os críticos acusam o negócio de consultoria de assustar os clientes para economizar mais do que é preciso, a fim de receber mais taxas para administrar os ativos, a realidade é que, mesmo quem tem uma boa quantia de dinheiro pode não ter economizado e investido o suficiente para financiar a aposentadoria a qual desejam.
O Boston College Center for Retirement Research descobriu que 40% das famílias nos Estados Unidos estão preparadas para a aposentadoria, 20% estão preocupadas por não estarem preparadas e o restante 40% não têm consciência suficiente de seu estado de preparação.
Os incentivos positivos são um método eficaz para alterar o comportamento.
Ao contrário do esperado, enquanto 56% das famílias de baixa renda estavam correndo risco, e 50% delas perceberam, 41% das famílias de alta renda estavam vulneráveis, mas apenas 17% delas eram conscientes de que suas aspirações e realidade não se alinhavam. Ainda mais preocupante, de acordo com o CRR, é que até aqueles que compreendem que estão em dificuldades podem não tomar ação a menos que sejam incentivados a fazê-lo.
Se os ensinamentos da Economia Comportamental têm alguma coisa para dizer, estabelecer orçamentos positivos – como se inscrever automaticamente em um plano de economia de trabalho – pode ter um efeito extremamente benéfico para o futuro. Em vez de se aventurar em novos riscos, um mercado de touro pode ser o momento ideal para considerar os riscos que poderão surgir e ter uma atitude cautelosa.
