A Finra impôs uma penalidade de US$ 500.000 à TD Ameritrade por não ter revelado informações corretas sobre títulos chamáveis.
A Finra multou TD Ameritrade Clearing Inc. por US$ 500.000 na quinta-feira por não ter informado completamente sobre títulos conversíveis, como notas trocadas e títulos preferenciais, a milhões de clientes por um período de cinco anos.
A ausência de divulgação entre janeiro de 2016 e junho de 2021, pela qual quase 10 milhões de transações foram omitidas, gerou exigências por declarações de que os ativos financeiros eram callable, o que implica que o emissor das obrigações poderia recomprá-las para uma data específica, o que poderia afetar a rentabilidade dos títulos, principalmente em relação aos títulos de câmbio.
TD Ameritrade deu permissão para a FINRA lidar com o tema, conforme acordado, sem a TD Ameritrade admitir ou negar os resultados da FINRA.
Este acordo trata de um supervisão desnecessária sobre o publicamento de alguns dados sobre as negociações comerciais de alguns títulos. A Charles Schwab Corp., que adquiriu a TD Ameritrade em 2020, disse em um e-mail que, apesar de essa informação ser disponibilizada em outros materiais fornecidos aos clientes, como o prospecto, ela prontamente notificou à FINRA há mais de dois anos quando detectou o problema e imediatamente o corrigiu.
Durante os últimos cinco anos, a TD Ameritrade enviou comprovações comerciais para clientes que realizaram mais de 9,8 milhões de transações de títulos sem divulgar os valores mobiliários que seriam resgatados, e para as notas de troca, uma retirada antes da maturidade total poderia afetar o rendimento dos títulos.
Ao invés disso, a TD Ameritrade usou termos genéricos e diretrizes nas confirmações de negociação enviadas aos seus clientes, quebrando os padrões e regulamentos do setor.
FINRA empregou suas receitas de US$ 48,1 milhões para apoiar melhorias.
